Los mercados bursátiles mundiales subieron esta semana en medio de las acciones de Trump tras su toma de posesión el lunes. Los mercados europeos alcanzaron repetidamente nuevos máximos a pesar de las amenazas arancelarias, mientras que el euro se recuperaba frente al dólar.
Los comentarios y órdenes ejecutivas del presidente estadounidense Donald Trump han influido tendencias del mercado global esta semana. Las acciones ampliaron su repunte gracias a ganancias generalizadas a nivel mundial, y los mercados europeos y estadounidenses alcanzaron nuevos máximos. En cuanto a las monedas, el dólar estadounidense se debilitó, lo que permitió que otras monedas del G-10 se fortalecieran. Las materias primas estuvieron mixtas, con el oro acercándose a un máximo histórico ante un dólar debilitado y las crecientes demandas de refugio, mientras que los precios del petróleo crudo y el gas cayeron debido a la postura de Trump de aumentar la producción de petróleo de Estados Unidos e instar a la OPEP+ a bajar los precios. Bitcoin alcanzó un nuevo máximo antes de retroceder tras una decepcionante acción ejecutiva del presidente Trump.
A pesar del sentimiento alcista predominante, los inversores se mantuvieron cautelosos ante una posible guerra comercial global derivada de las amplias amenazas arancelarias del presidente estadounidense Trump. También persiste la incertidumbre respecto de las perspectivas de inflación global, ya que los aranceles podrían aumentar los costos de importación para las principales economías. Los rendimientos de los bonos del gobierno estadounidense aumentaron ligeramente a lo largo de la semana a pesar del llamado de Trump a reducir las tasas de interés globales. En cambio, los rendimientos de los bonos gubernamentales de referencia en la eurozona disminuyeron durante la semana, lo que generó dudas sobre cuánto tiempo podrá el euro mantener su rebote frente al dólar. Estos movimientos divergentes en los rendimientos de los bonos sugieren que el Banco Central Europeo (BCE) puede seguir recortando los tipos de interés para contrarrestar los efectos negativos de los posibles aranceles estadounidenses.
Europa
Los principales índices de referencia europeos subieron a lo largo de la semana: el índice paneuropeo Stoxx 600 subió un 1,84%, el DAX subió un 2,43%, el CAC 40 subió un 2,37% y el FTSE 100 del Reino Unido ganó un 0,71% semana tras semana. Tanto el Euro Stoxx 600 como el DAX alemán alcanzaron repetidamente nuevos máximos.
La mayoría de los sectores del Euro Stoxx 600 registraron ganancias, liderados por los valores industriales. El llamado de Trump para aumentar el gasto en defensa europeo provocó que el sector aumentara más del 4% durante la semana. Las acciones de Airbus subieron un 6,9% y las de Rheinmetall un 11% en los últimos cinco días de negociación. Además, las acciones de Siemens Energy se dispararon más del 10% esta semana tras el anuncio de Trump de una inversión de 500.000 millones de dólares (480.000 millones de euros) en infraestructura de inteligencia artificial en Estados Unidos. La compañía energética alemana anticipa un “gran viento de cola” mientras fabrica equipos que van desde turbinas de gas y eólicas hasta componentes de redes eléctricas.
Las acciones europeas de artículos de lujo también obtuvieron buenos resultados en medio de los aranceles menos agresivos de Trump sobre China y las medidas de estímulo adicionales de Beijing. Los resultados positivos de Adidas impulsaron la confianza en el sector, y las acciones del fabricante de ropa alemán subieron un 6,32% durante la semana. A lo largo de la semana, LVMH avanzó un 4,43%, Hermès un 6,89%, Richemont un 7,28% y Kering un 3,39%.
En otros sectores, las acciones financieras y tecnológicas también se beneficiaron de la postura política de Trump, ganando un 3% y un 0,66%, respectivamente, semanalmente. Trump instó a los bancos a flexibilizar las regulaciones y colaborar con los gigantes tecnológicos para invertir miles de millones en el desarrollo de tecnología de inteligencia artificial.
mundo financiero
Los mercados bursátiles estadounidenses ampliaron sólidas ganancias semanales tras la toma de posesión de Trump. Durante los últimos cinco días de negociación, el Promedio Industrial Dow Jones subió un 2,48%, el S&P 500 ganó un 2,04% hasta un nuevo máximo y el Nasdaq Composite avanzó un 2,16%.
En el S&P 500, diez de once sectores registraron ganancias semanales, liderados por los sectores industrial y tecnológico, que subieron un 4,18% y un 3,69%, respectivamente. Las ganancias fueron impulsadas por los comentarios del presidente Trump sobre la construcción de la infraestructura de inteligencia artificial de EE. UU. La energía fue el único sector en territorio negativo, cayendo un 0,71% durante la semana debido a la caída de los precios de la energía.
Las acciones de los Siete Magníficos mostraron movimientos divergentes semanalmente: Nvidia subió un 8%, Amazon saltó un 5,4%, Microsoft subió un 4,8%, Meta subió un 3,13% y Alphabet subió un 1,32%, mientras que las acciones de Apple cayeron un 6% tras un informe que Los envíos de iPhone cayeron en China y las acciones de Tesla cayeron un 3,7%.
En el frente de las ganancias, Netflix informó sólidos resultados trimestrales, lo que hizo que el precio de sus acciones subiera un 16% durante la semana a un máximo histórico. Los suscriptores globales del gigante del streaming alcanzaron los 302 millones, y los ingresos por ventas aumentaron un 16% año tras año.
Asia
El Banco de Japón elevó su tipo de interés en 25 puntos básicos hasta el 0,5%, el nivel más alto desde 2008, como se esperaba, lo que fortaleció al yen japonés. El Banco de Japón aumentó significativamente sus perspectivas de inflación básica para 2025 hasta el 2,4% desde el 1,9% e indicó nuevas subidas de tipos este año. El IPC subyacente de Japón para diciembre aumentó al 3% interanual, frente al 2,7% de noviembre. El par USD/JPY cayó un 0,6% hasta justo por encima de 155 a las 5:20 am ECT, un nivel de soporte técnico clave. El índice de referencia japonés Nikkei 225 cayó tras la decisión, pero sigue subiendo un 3,9% durante la semana.
Los mercados chinos se recuperaron de una caída inicial después de que el gobierno chino anunciara una serie de medidas para apoyar sus mercados bursátiles. Los funcionarios revelaron planes para aumentar la cantidad de fondos de pensiones que se pueden invertir en acciones A, empresas con sede en China continental. El índice Hang Seng subió más del 2%, mientras que el A50 de China ganó un 0,5% durante la semana.
