Los mercados bursátiles europeos continuaron su ascenso y el DAX alcanzó repetidamente nuevos máximos esta semana. La rentabilidad estuvo impulsada por las expectativas de una política monetaria más expansiva y unos sólidos beneficios trimestrales corporativos.
Los mercados bursátiles mundiales están preparados para terminar la semana con una nota positiva, impulsados por el enfriamiento de la inflación y las sólidas ganancias trimestrales en ambos lados del Atlántico. Los mercados bursátiles europeos obtuvieron mejores resultados que sus homólogos estadounidenses, probablemente debido a las expectativas de una postura política más acomodaticia por parte del Banco Central Europeo en comparación con la Reserva Federal.
El dólar estadounidense retrocedió desde un máximo de dos años, impulsando otras monedas e impulsando los precios de los metales. Los rendimientos de los bonos gubernamentales mundiales también disminuyeron desde los máximos recientes, respaldados por lecturas del IPC inferiores a las esperadas en Estados Unidos y el Reino Unido. El sentimiento optimista prevaleció antes de la toma de posesión de Donald Trump el lunes y la publicación de los principales informes de ganancias corporativas para el resto del mes.
Europa
Los principales índices de referencia europeos registraron ganancias semanales: el índice paneuropeo Stoxx 600 subió un 0,81%, el DAX subió un 2,18%, el CAC 40 subió un 2,74% y el FTSE 100 del Reino Unido ganó un 1,74%. El Euro Stoxx 600 está a sólo un 1,5% de su máximo histórico de 528 euros en septiembre de 2024. El DAX de Alemania alcanzó repetidamente nuevos máximos durante las dos últimas sesiones de negociación, impulsado por ganancias generalizadas. El mercado francés también tuvo un buen comportamiento, apoyado por los valores de artículos de lujo.
Semanalmente, la mayoría de los sectores del Euro Stoxx 600 registraron ganancias, lideradas por los valores cíclicos de consumo, la tecnología y las finanzas, cada uno de los cuales subió más del 2%. Las acciones de lujo europeas subieron tras Los resultados trimestrales positivos de Richemont. Las acciones de la empresa suiza se dispararon más de un 16% hasta alcanzar un máximo histórico el jueves, impulsando a las acciones rivales. A lo largo de la semana, LVMH subió un 7,33%, Hermès subió un 4,33% y Kering avanzó un 3,63%, contribuyendo a una ganancia semanal del 6,8% en el índice Euro Stoxx 600 Luxury 10.
Las acciones de tecnología se recuperaron gracias al optimismo en torno a las políticas de los bancos centrales: ASML subió un 3,9% y SAP un 4,2% durante la semana. El sector bancario también mostró fortaleza, respaldado por fuertes ganancias de los principales bancos estadounidenses la semana pasada. Las acciones de HSBC subieron un 3% a su nivel más alto desde 2007 después de que Bloomberg informara los planes del banco de recortar las bonificaciones como parte de los esfuerzos de reestructuración en curso. BNP Paribas ganó un 4,4% y UBS avanzó un 1,7% semana tras semana.
Las acciones de los productores de petróleo y gas ampliaron sus ganancias, impulsadas por una reciente aumento de los precios de la energía. BP anunció planes para recortar el 5% de su fuerza laboral, o aproximadamente 4.700 puestos, como parte de las medidas de reducción de costos. Las acciones de la compañía subieron un 2,3% durante la semana.
En el frente económico, la economía de Alemania se contrajo un 0,2% en 2024, marcando su segundo año consecutivo de caída. En el Reino Unido, la inflación de diciembre fue inferior a lo esperado, lo que proporcionó alivio a los mercados británicos. Los rendimientos de los bonos cayeron drásticamente después de alcanzar el máximo de más de una década la semana pasada.
mundo financiero
Los mercados bursátiles estadounidenses registraron fuertes ganancias semanales luego de que los datos de inflación subyacente de diciembre fueran más fríos de lo esperado. Durante los últimos cinco días de negociación, el Dow Jones Industrial Average subió un 2,9%, el S&P 500 ganó un 1,89% y el Nasdaq Composite avanzó un 0,92%. El Russell 2000 de pequeña capitalización subió un 3,51%, respaldado por las esperanzas de nuevos recortes de tipos de la Reserva Federal.
En el S&P 500, 10 de 11 sectores registraron ganancias semanales, liderados por los materiales, el industrial y el financiero, que subieron un 4,2%, un 3,6% y un 3,5%, respectivamente. Los bienes de consumo básico fueron el único sector en territorio negativo, con una caída del 1,2% durante la semana debido a la debilitada demanda de activos refugio.
En el frente económico, la inflación subyacente (excluidos elementos volátiles como alimentos y energía) cayó al 3,2% interanual en diciembre, frente al 3,3% de noviembre. La inflación general se mantuvo en el 2,9% anual, en línea con las expectativas. Los datos aumentaron la probabilidad de nuevos recortes de tasas por parte de la Reserva Federal este año, aunque los contratos de futuros indican que no habrá cambios en la próxima reunión de este mes.
Porcelana
El PIB del cuarto trimestre de China creció un 5,4% interanual, superando el 5,0% previsto y acelerándose desde el 4,6% del tercer trimestre. Esto llevó el crecimiento económico anual de China al 5%, cumpliendo el objetivo del gobierno.
Otros datos clave de diciembre también superaron las expectativas: la producción industrial aumentó un 6,2% y las ventas minoristas aumentaron un 3,7% interanual, en comparación con estimaciones del 5,4% y 3,5%, respectivamente. Los datos positivos sugieren que las medidas de estímulo de Beijing pueden estar surtiendo efecto. Sin embargo, la Oficina Nacional de Estadísticas de China advirtió sobre crecientes presiones externas y una demanda interna insuficiente.
Los mercados bursátiles chinos subieron ampliamente esta semana, reflejando las tendencias globales. Los índices de referencia clave, incluidos el índice Hang Seng, el índice compuesto de Shanghai y el índice de componentes de Shenzhen, subieron más del 2% durante la semana.
