El euro se ha recuperado frente al dólar estadounidense en los últimos dos días de negociación ante la noticia de que el presidente electo de Estados Unidos podría considerar un ritmo gradual de aumento de aranceles. Sin embargo, la tendencia puede ser vulnerable al próximo IPC estadounidense, que se espera que se mantenga rígido en diciembre.
El par euro-dólar, EUR/USD, se recuperó después de alcanzar un nuevo mínimo de dos años de 1,0176 el lunes. El martes, el par amplió sus ganancias, manteniendo niveles por encima de 1,03 en las primeras horas de la sesión asiática del miércoles.
La recuperación de otras monedas frente al dólar fue generalizada, ya que el dólar retrocedió bruscamente tras un informe de Bloomberg de que el equipo económico entrante de Donald Trump está considerando aumentos arancelarios graduales. Los mercados de divisas también experimentaron un cambio en su posicionamiento, ya que es posible que los operadores se hayan cubierto antes de la publicación de los datos del índice de precios al consumidor (IPC) de Estados Unidos.
La incertidumbre arancelaria impulsa la confianza del mercado
El euro se ha desplomado un 9% frente al dólar estadounidense desde septiembre, impulsado por la postura política dura de la Reserva Federal y el nerviosismo del mercado en torno a la victoria electoral de Trump. Sin embargo, la noticia de que el presidente electo podría adoptar una estrategia arancelaria estrecha o gradual ha respaldado al euro.
La semana pasada, el Washington Post informó que los asesores de Trump estaban explorando un plan arancelario más restringido, centrándose únicamente en ciertos sectores críticos. Sin embargo, el presidente electo desmintió el informe sobre su Verdad Social. El dólar se debilitó inicialmente antes de recuperar fuerza en medio del cambio de noticias. El repunte del euro podría durar poco si Trump emite un desmentido similar respecto del informe de Bloomberg.
«El primer día del señor Trump, el 20 de enero, probablemente marcará la pauta para su administración y el dólar. Sin embargo, en esta etapa, el retroceso es un movimiento correctivo en una tendencia alcista general», dijo Michael McCarthy, estratega de mercado y director comercial. en Moomoo Australia.
Los fundamentos del mercado siguen favoreciendo al dólar estadounidense, respaldado por una economía estadounidense resiliente, el ciclo de ajuste de la Reserva Federal y los desafíos económicos y políticos actuales en la eurozona. Muchos analistas anticipan que el euro podría alcanzar la paridad con el dólar o incluso caer por debajo de ese nivel este año.
Foco en el IPC de EE.UU.
Todos los ojos están ahora puestos en los datos del IPC de EE.UU., que proporcionarán información crucial sobre la posible dirección de la política monetaria de la Reserva Federal. Con los precios al consumidor subiendo durante dos meses consecutivos hasta noviembre, otra lectura fuerte de inflación podría socavar el repunte del euro.
Los sólidos datos laborales del viernes pasado pueden respaldar un fuerte gasto de los consumidores y mantener elevada la inflación. El consenso sugiere que el IPC general puede haber aumentado un 0,2% mensual y un 2,9% interanual en diciembre, en comparación con el crecimiento anual del 2,7% de noviembre. Se prevé que el IPC subyacente, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, aumente un 0,3% mensual y un 3,3% anual, coincidiendo con los datos del mes anterior.
Como nota positiva, el índice de precios al productor (IPP) de Estados Unidos, que es un indicador de precios al por mayor, subió menos de lo esperado en diciembre. El índice aumentó un 0,2% mensual, frente al 0,4% estimado.
Esta desaceleración se atribuyó a la caída de los precios del petróleo, aunque el reciente aumento de los precios del petróleo crudo y del gas natural podría complicar las perspectivas de inflación mundial.
Según la herramienta CME FedWatch, los mercados han descontado una probabilidad del 97% de que la Reserva Federal mantenga estables los tipos de interés en su próxima reunión el 29 de enero.
Mientras tanto, está previsto que el Banco Central Europeo (BCE) celebre su reunión de política monetaria el 30 de enero, cuando se espera que el banco reduzca aún más el tipo de interés en 25 puntos básicos.