El acuerdo podría ayudar tanto a Monte dei Paschi como a Mediobanca a mantener una sólida posición de capital, además de generar beneficios.
El prestamista italiano Monte dei Paschi di Siena anunció el viernes que lanzaría una oferta pública de adquisición de 13.300 millones de euros por su rival Mediobanca, en una medida sorpresa que podría remodelar el sector bancario del país.
La oferta valora las acciones del banco de inversión Mediobanca en 15,99 euros cada una, lo que supone una prima del 5% sobre su precio de cierre del jueves.
Monte Paschi, el banco más antiguo de Italia, tiene una capitalización de mercado de unos 9.000 millones de euros, mientras que el valor de mercado de Mediobanca es de unos 12.700 millones de euros.
Según los términos de la oferta, los inversores de Mediobanca recibirían 23 acciones de Monte Paschi por cada 10 acciones de Mediobanca que posean.
Monte Paschi dijo en un comunicado que esperaba que la alianza generara 700 millones de euros al año en sinergias antes de impuestos. El banco toscano añadió que el acuerdo «tiene como objetivo ofrecer niveles significativos de rentabilidad y mantener una sólida posición de capital».
Las acciones de Mediobanca se dispararon el viernes por la mañana con la noticia de la oferta de compra, subiendo un 6,5% hasta las 11:00 horas, mientras que las acciones de Monte Paschi cayeron alrededor de un 4%.
La oferta de compra se produce después de que el gobierno italiano tomara medidas para volver a privatizar el banco que alguna vez tuvo problemas y cuyo mayor accionista ha sido el Tesoro italiano desde un costoso rescate en 2017.
Presentó nuevos accionistas en noviembre, entre los que se incluyen Delfin, el holding controlado por la familia del fallecido multimillonario Leonardo Del Vecchio, y el magnate romano Francesco Gaetano Caltagirone.
Delfin ha triplicado su participación en Monte Paschi desde noviembre hasta poco menos del 10%, mientras que Caltagirone posee el 5%.
Del Vecchio y Caltagirone son también los mayores accionistas de Mediobanca, con participaciones combinadas cercanas al 30%.
Después de décadas de luchas financieras e intentos de reestructuración, Monte Paschi ha sido renovado con éxito en los últimos años bajo la dirección del director ejecutivo Luigi Lovaglio.
El Tesoro italiano, que ha reducido su participación en Monte Paschi del 68% inicial al 11,7%, ha estado buscando nuevos socios para el banco, después de que el italiano UniCredit se alejara de un posible acuerdo en 2021.
La inesperada oferta de Monte Paschi calienta aún más al sector bancario italiano, que ha visto a varios prestamistas lanzar ofertas competitivas en los últimos meses.
El gobierno italiano esperaba fusionar Monte Paschi con Banco BPM para crear un campeón nacional capaz de competir con rivales más grandes, Intesa Sanpaolo y UniCredit.
Pero esos planes fueron descarrilados por UniCredit, que busca fusionarse con su rival alemán Commerzbank y lanzó una oferta hostil de adquisición por Banco BPM en noviembre.
