Un estudio identifica riesgos financieros ilícitos en las estructuras de propiedad de los clubes de la Premier League

Actualmente, la Premier League es vulnerable a nuevos inversores y propietarios de equipos que podrían haber obtenido su riqueza de actividades ilícitas.

Esto es lo que se desprende de un artículo reciente que es el último en plantear preocupaciones sobre la prueba de propietarios y directores de la competencia, conocida coloquialmente como la prueba de «adecuación y idoneidad», que dice que «las estructuras complejas y opacas permiten el mal uso de EPL». club propiedad para la canalización de finanzas ilícitas.»

Los expertos en criminología de la Universidad de Manchester, que dirigieron el estudio, dicen que sus hallazgos demuestran «condiciones que se sabe están asociadas con el uso de estructuras organizativas para actividades ilícitas en las estructuras de propiedad de muchos clubes del EPL».

Tales condiciones incluyen el «uso generalizado de diversas entidades jurídicas y jurisdicciones ‘secretas’ tradicionales» que pueden ocultar quiénes son los propietarios e inversores, así como la presencia de acuerdos innecesariamente complejos y la ausencia de información sobre quiénes son realmente todos los propietarios.

Afirman que la actual Prueba de Propietarios y Directores no hace lo suficiente para evitar que nuevos propietarios e inversores potenciales retengan la fuente de sus fondos, «que podrían provenir de actividades ilícitas».

La prueba, afirman, tampoco impide que los inversores oculten «la naturaleza de transacciones particulares, que podrían implicar violaciones», ni que oculten a los «inversores reales o propietarios de clubes, que pueden ser actores sin escrúpulos que buscan ocultar sus fondos o intenciones ilícitas». «.

Informes en el diario El deporte en la sociedadEl coautor Nicholas Lord, profesor de Criminología en la Facultad de Ciencias Sociales de Manchester, dice que estas condiciones propicias requieren un mayor «escrutinio por parte de reguladores responsables».

«El oscurecimiento de la transparencia en torno a las cadenas y redes de propiedad presenta obstáculos significativos para los reguladores que buscan evaluar la idoneidad de los individuos y propietarios para ser propietarios de clubes de fútbol.

«Las condiciones de las estructuras de propiedad de la EPL (Premier League inglesa) en sí mismas no implican que esté ocurriendo nada inapropiado, pero estas condiciones hacen posible que algunas personas, que pueden estar motivadas a hacerlo, utilicen las estructuras de propiedad para ocultar información clave.

«Se sabe que las condiciones que encontramos están asociadas con el uso de estructuras organizativas para actividades ilícitas, como el lavado de dinero, y se reflejan en las estructuras de propiedad de muchos clubes del EPL».

El coautor Dr. Pete Duncan, quien recientemente completó su doctorado. en el Departamento de Criminología, añade, «12 de los 20 clubes tienen al menos el 10% de sus participaciones, las cuales, debido a las disposiciones de secreto, no pueden rastrearse formalmente hasta sus beneficiarios reales.

«Para muchos clubes, incluidos los gigantes de la Premier League Liverpool, Manchester City y Tottenham Hotspur, la totalidad de las participaciones accionarias de los clubes no se pueden verificar formalmente. No estamos sugiriendo que los beneficiarios reales declarados públicamente sean, de hecho, meros testaferros que oscurecen la verdadera identidad. propiedad efectiva de estos clubes; simplemente estamos señalando que las condiciones de las estructuras de propiedad de estos clubes permiten esa posibilidad», dijo el Dr. Pete Duncan.

Los expertos lanzaron su estudio «motivados por las recientes preocupaciones sobre los vínculos entre el fútbol y las finanzas ilícitas».

Buscaron en la literatura académica para identificar las condiciones observadas regularmente en los casos de lavado de dinero y gestión financiera ilícita. Luego recopilaron y analizaron datos del portal ORBIS (una base de datos de más de 489 millones de empresas de 170 fuentes) y el Manual EPL 2023/24 para determinar cualitativamente si las estructuras de propiedad de los clubes «compartían condiciones comunes con estructuras que permiten la gestión de finanzas ilícitas». «

El objetivo era examinar si las condiciones que a menudo están presentes en los casos de flujos financieros ilícitos también podrían generar «el potencial para la gestión financiera ilícita a través de clubes del EPL».

También evaluaron las estructuras de propiedad de cada club, anotando el número de entidades corporativas u otras entidades no físicas en cada cadena de propiedad de los clubes; la constitución de sociedades holding en jurisdicciones fuera del Reino Unido; el número y tipos de distintas entidades jurídicas que componen la estructura organizativa de cada club; y si más del 90% de las participaciones en cada club podrían atribuirse a personas físicas. Luego extrajeron la medida de la ‘puntuación de secreto’ del Índice de Secreto Financiero de 2022 para cada jurisdicción relacionada utilizada de la página web de la Red de Justicia Fiscal (2022).

Los hallazgos demuestran que el Manchester United tenía el mayor número de entidades legales en su cadena de propiedad (13), seguido por Crystal Palace y Manchester City (ambos 11).

Además, los expertos encontraron que 14 clubes tienen al menos una entidad corporativa en la estructura incorporada en el extranjero (incluso en Jersey). Cuando se consideran proporcionalmente, Bournemouth, Wolves y Liverpool son los clubes con las mayores proporciones de sus estructuras de propiedad compuestas por corporaciones u otras entidades legales con sede en el extranjero, donde la mayoría obtiene una puntuación relativamente alta en la escala de ‘puntuación de secreto’ de la TJN.

«Si bien podría ser comprensible que un beneficiario real en el extranjero sea propietario de un club de EPL a través de una sociedad holding constituida en la jurisdicción extranjera en la que reside, el uso combinado de múltiples jurisdicciones secretas y tipos de entidades opacas que en última instancia resultan en el oscurecimiento del verdadero beneficiario real es preocupante», añade el Dr. Duncan, cuyo Ph.D. examinó la naturaleza, organización y regulación de la minimización de impuestos variablemente ilícitos en el fútbol profesional del Reino Unido.

«El uso de estos variados mecanismos y estructuras de propiedad hace que sea difícil diferenciar entre fuentes de finanzas y riqueza legales o ilegales, mientras que la creación de acuerdos complejos que son inherentemente legales y comercialmente plausibles ofrece un gran margen para combinar actividades legales e ilegales. .

«Son estas estructuras las que deberían ser examinadas más de cerca por los reguladores y otras partes interesadas».

El profesor Lord concluye: «Lo que es seguro es que estructuras de propiedad tan complicadas no son estrictamente necesarias para administrar un club de EPL exitoso. Muchas estructuras no se extienden simplemente más allá de lo estrictamente necesario en una sola dimensión, sino que de hecho combinan múltiples condiciones habilitadoras en el construcción de estructuras aparentemente anómalas.»

Si bien tales estructuras y acuerdos pueden usarse por buenas razones en los negocios, lo que debería ser una preocupación para las partes interesadas en el fútbol y las fuerzas del orden es que las estructuras aparentemente innecesariamente complejas y opacas identificadas en esta investigación podrían permitir el uso indebido de la propiedad de los clubes de la EPL para canalizar de finanzas ilícitas.

«Cualquier exposición a flujos financieros ilícitos podría poner en grave peligro el futuro de los clubes, lo que tendría graves consecuencias negativas para los más vinculados a estas instituciones tan importantes», añade el profesor Lord.

«Además, las estructuras de propiedad opacas dificultan que los reguladores del fútbol garanticen que se cumplan las regulaciones relativas a la propiedad de varios clubes».

El Dr. Duncan y el profesor Lord recomiendan que la regulación futura implique mapear las estructuras de los equipos para identificar las condiciones que son susceptibles de mal uso.

También sugieren realizar más investigaciones sobre el tema, como analizar de qué manera las estructuras de propiedad de los clubes de fútbol han sido utilizadas indebidamente para flujos financieros ilícitos y cómo se organizan estos comportamientos.

Una limitación de su artículo es que extrajo propiedad los datos se originaron en diferentes años financieros, lo que significa que algunos no estaban «en vivo».